查看详情>> 利润与现金谁更重要，这是一个让人纠结的问题，有点像：鸡生蛋还是蛋生鸡这种无厘头“哲学问题”。但是利润与现金哪一个该在经营中优先管理，对此在财务管理领域我们有公认的原则：现金与现金流优先管理。 你应该常听到这样一种说法：对于企业来说，利润是让企业健康发展的营养元素而现金是维持企业存活的空气和水。好像一个在沙漠中迷途的游客，背包里有一只面包和一瓶水，他还要在沙漠中继续寻找出路，但是已经无力背着背包行走如果让你替他选择只带着一件物品离开，你会选什么呢？毫无悬念地大家会选择水。那可是维持生命的基础。有过减肥瘦身经验的姑娘们都知道饿上自己一两顿是没有问题的，但是一天不喝水可能就要进医院啦！时下最流行的辟谷就是饿七天，可是这七天当中虽然不吃饭每天可是要和大量的水哦。这水就相当于企业的现金而那块面包就是利润啦！ 这个例子很形象，好理解，但也许逻辑推理上不够完善，让我给大家一个更现实的例子。比如说你运营这一家公司，这个企业经营情况正常唯独现金短缺，贵公司由于缺钱已经拖欠税款很久啦！现在税务局给你下达了最后通牒：如果在今天下午4：30之前还不把拖欠的税款70万元交给税务局的话，就直接吊销你的税务登记证，意味着你的歇业大吉，不妙呀！你到处奔走向求可惜无人向你伸出援手，而企业确实已经到了弹尽粮绝拿不出一点儿现金的境地，怎么办？不要紧！你经营中的贵人这是出现啦！这位贵人指着你仓库里的商品，拿着气吞万里如虎的架势说：这东西多少钱？我全买了！你欣喜若狂，结结巴巴地回答贵宾道：100万。贵宾大手一挥说没问题！接着伸出两个手指头给你，说：两种付款方式你选吧！1、货款100万帐期一个月，一个月后100万现汇到你的账上。2、当下就支付货款，但是得给一个现金折扣（企业对于当下付款的客户一般都有现金折扣，鼓励客户当下支付现金，这样能加速货款回流）7折吧！我马上付你70万！。请问作为总经理的你会选择哪一种付款方式呢？ 还有选择的余地吗？毫无疑问大家都会选择第二种吧？其实第一种选择代表了利润而第二种选择就是代笔了现金。套用有“中国特色”的一句话，对于总经理来说在经营中“利润与现金是两手都要抓，两手都不能放呀”！而且现金与现金流是优于利润首先要管理好的。现在我们能理解企业家所追求的那个利润其实也许是纸上富贵，一个不能把利润转换成为实实在在现金流入的企业是虚肥胖，不能真发展的，一起都是虚假繁荣。总经理不能被利润的海市蜃楼迷惑，要管理好现金，控制好现金流才是硬道理！

查看详情>> 利润其实是林中之鸟，它看得见，数得清，计算得出，但是不一定能够抓得到！而现金及现金流呢，就是手中之鸟，它看得见，摸得着，数得清，计算的出，而且已经被你牢牢地抓在手中啦！ 为什么说现金与现金流是手中之鸟呢？因为用现金流量表统计出的现金和计算出现金流是以收付实现制位基础的。那什么是收付实现制呢？收付实现制就是你实际收到多少就算多少，实际付出多少就写多少。有一次一位复旦的MBA学员问我，收复实现制的特点是什么？我开玩笑地对这位老总说：给你一叠100张每张面值是100元美金的票子，然后送你上飞机，不管你飞往那个国家，日本、韩国、澳大利亚也行，英国也好，甚至你飞到阿富汗或者坦桑尼亚，等你下飞机时数一数那叠票子，它应该还是100张每张面值是100元的美金。以收付实现制为基础的现金与现金流量表不会因为所在地国家的不同而发生改变，这就是它最大的特点（注：准确地说现金及现金流量的总量不会变，但是会根据应用会计准则的不同而略微更改记载的位置） 这个我们听上去挺正常呀，现实生活中不就是这样的吗？但其实，我们在会计的帐务处理计算利润时可是用相对于收付实现制完全不同的另一种权责发生制为基础来核算的哦。收付实现制是以款项的实际收付为标准来处理经济业务，而权责发生制是以应收应付作为标准来处理经济业务，确定本期收入和费用以计算本期盈亏的会计处理基础，在权责发生制下，凡属本期已获得的收入，不管是否已收到现款均作为本期的收入处理；凡属本期应负担的费用，不管是否付出了现款都作为本期的费用处理。反之，凡不应归属于本期的收入，即使现款已经收到并且已经入账也不作为本期收入处理；凡不属于本期的费用，即使已付了现款并且已登记入账也不作为本期费用处理。例如某企业2014年元月份一次发放工作服价值24 000元，工作服的使用期限为一年，在该企业尽管工作服已经发放，即费用已经支付，但因为该工作服的受益期为一年，所以其费用亦应该在一年中平均分摊，本期只应该分摊2 000元，而决不能将24 000元的 工作服费用全部记入元月份。在本期分摊2 000元后其余22 0O0元的工作服价值分别由以后各月负担到 2014年12月分摊完毕为止。这种作法尽管比较麻烦，但因为它能正确计算盈亏，所以《企业会计准则》规定企业计算利润时要按照权责发生制来核算。 不同国家地区对于企业计算利润的权责发生制都有更加细致周全的会计准则补充，比如美国的US GAAP及欧洲的IFRS。由于各国与地区会计核算的则重点与习惯的不同，就造成以权责发生制为基础的各国准则对于利润的核算有不同纬度。这就造成把你经营状态不变的企业放在美国，放在欧洲，放在日本，按照当地的会计准则计算出的利润很有可能不同的一个结果，但是现金流量表里计算出的现金流总量绝对是一个唯一数据，不会因为地域而改变。为什么会这样？因为现金与现金流基于实际收付，它是实的，告诉你企业实际是什么样子；而利润是基于权责发生制，它有人为核算的影响，它是虚的，告诉你企业应该是什么样子。我们这里所谈到的现金，它不仅包括我们通常所讲的库存现金就是企业出纳锁在保险箱里的票子，还包括银行存款、外埠存款、银行本票存款、银行汇票存款，另外还包括期限较短、流动性强、风险很小的投资，即现金等价物，这些现金等价物一般是三个月内的债券等。

查看详情>> 企业家所追求的利润，而门口的野蛮人投行所代表的专业投资者们却在关注现金与现金流，这是为什么？一个残酷的现实：现金流是真金白银而利润却是纸上富贵！利润是虚的，现金是实的。 有不少人把利润与现金混为一谈，而且认为这两者之间就是鸡与蛋的关系。这种想法谬之千里呀！其实利润与现金截然不同，利润是虚的，现金是实的。注意哦，我说的是利润是虚的，我可没有说利润是假的！让我们来看看利润是怎样产生和计算出来的吧。大家都知道利润是通过利润表的公式：收入—成本费用=利润 这个公式其实就是被减数减去减数最后得到差“利润”的过程。首先分析一下被减数“收入”：请问当企业确定一项收入时，我们真的收回那笔现金了吗？咦，好像没有哦，我们把自己的产品与服务转移到客户手中后就已经确认了收入，但是那笔收入大多数情况下是以“应收帐款”形式挂账的。这笔收入如果运气好、不出意外的话，一般都要经过一至两个月的帐期后才能回到你的企业里来；但是如果你在与一家行业中的航空母舰型的客户做生意，很有可能你的巨无霸客户会给你半年的账期，然后账期一到再给你一张6个月的银行承兑汇票，这样事实上你要半年+6个月=一年 以后才能实际收到这笔货款白花花的银子。 如果你觉得这种命运已经很不济的话，我得很遗憾地告诉你这还不是最坏的情况：据信用评级机构华夏邓白氏的统计：在中国有不少企业的应收帐款到了账期还不被支付，平均会被拖欠6个月以上，而拖欠一年以上的帐款靠正常途径收回的可能性极低，不能收回的概率高达99%。 这样看来，那个被减数“收入”好像被打了大大的折扣，水分很多哦，它实际上很有可能没有那么大噢。但是坏消息还没有结束，让我们再看看那个减数“成本费用”吧。在企业中会充斥着各种各样的生产设备、办公设备，这次设备与设施都是企业在期初用一大笔银子买进来的，经过验收与试用后银货两讫。但是由于这些设备设施的使用寿命都是对应一两年或者两三年、一个相对较长的使用周期，所以我们在财务中会用每月分摊折旧的方式把一次性支出的一大笔成本费用按照实际设备效用发货时间的长短分摊变成一个个的小数目与每个月或是每年设备的损耗对应，这样就成了每月或者每年的成本费用。 所以这样看来减数中的“成本费用”其实它并不代表企业实际付出的银子，企业其实在早期已经把大把大把的票子都支付出去了，而当月的“成本费用”只体现了其中的一小部分而已。原来这个减数“成本费用”也是虚的。那么我们回顾一下一个虚的“收入”减去一个虚的“成本费用”得到的结果当然是“虚的”！